ブロックチェーンプロジェクトに資金を提供する方法を発見します。ブートストラップからICOまで、ベンチャーのための資金を確保し、成功を促進する方法を学びましょう。

起業家のベンチャーの成功または失敗は、スタートアップがどれだけ流動性を持っているかと密接に関係しています。それは暗号経済においても例外ではありません。最も革新的で世界を変える技術を開発することはできますが、資金が足りなくなると店を閉めなければなりません。

幸いなことに、現在、ブロックチェーンプロジェクトに資金を提供するいくつかの方法には、銀行に融資を懇願する必要はありません。この記事では、プロジェクトの成功と失敗を分ける、ブロックチェーンベンチャーに資金を提供する一般的な5つの代替方法を紹介します。

ブロックチェーンファンドとは何ですか？またどのように機能しますか？

上で述べたように、ブロックチェーンファンドは、ブロックチェーンテクノロジーに基づいて構築されたプロジェクト、スタートアップ、または取り組みに対する財政的サポートです。この資金は、ブロックチェーン技術の研究、開発、導入を推進する上で重要です。

通常、分散型ネットワーク、スマートコントラクト、暗号通貨を活用して資金調達や投資活動を促進します。ほとんどの資金調達手段には、トークンの作成と配布のほか、顧客確認(KYC)およびマネーロンダリング防止(AML)規制に沿った投資家の検証が含まれます。

ブロックチェーンプロジェクトに資金を提供する方法

ブロックチェーンプロジェクトへの資金提供は、ブートストラップ、ベンチャーキャピタル、クラウドファンディング、ピアツーピアローン、イニシャルコインオファリング(ICO)など、いくつかの方法で行われます。

これらのブロックチェーン資金調達方法をそれぞれ詳しく見てみましょう。

ブートストラップとは何ですか？

ブロックチェーンの文脈では、ブートストラップとは、新しいプロジェクトを開始すること、またはポケットから自立するまでその初期段階をサポートすることを指します。

特にあなたと開発者のチームがプロジェクトを軌道に乗せるために資金をプールする立場にある場合、これがスタートアップのベンチャーに資金を提供する最も簡単で手間のかからない方法だと考える人もいます。

スタートアップに資金を提供する利点は、応答する外部の株主や個人投資家がいないことです。さらに、プロジェクトを自ら立ち上げれば社内でのシェアを維持できるため、いつか多額の価値が生まれる可能性があります。

ブートストラップは、個人の貯蓄、クレジットカード、または日常の仕事からの収入を使用して、暗号化プロジェクトの初期段階の資金を調達することから始まります。また、必要不可欠な経費を優先し、不必要なコストを最小限に抑えます。

ブートストラップされた暗号プロジェクトは無駄のない方法で運営され、市場の変化に柔軟に適応し続けます。多くの場合、実用最小限の製品(MVP)から開始し、顧客からのフィードバックを収集して時間をかけて改善します。

さらに、さらなる成長と発展に資金を提供するために、早期に収益を生み出すことを重視しています。この成長は、口コミ、紹介、コンテンツマーケティング、その他の費用対効果の高い戦略を通じて自然に行われます。

プロジェクトが成長して収益が増えるにつれて、ブートストラップは徐々に運営を拡大したり、スタッフを追加雇用したり、マーケティングに投資したり、製品提供を拡大したりできます。

ベンチャーキャピタルとは何ですか？

ベンチャーキャピタルは、高い成長の可能性を持つ新興企業や初期段階の企業に資金を提供するプライベートエクイティファイナンスの一種です。このタイプの資金調達は従来の金融界で非常に人気があり、ブロックチェーン分野でも根付いています。

ここ数年、Web3スタートアップはベンチャーキャピタルからの資金調達にもっとアクセスできるようになりました。背景として、Pitchbookのレポートによると、2022年の第1四半期にベンチャーファンドは917のブロックチェーンおよび暗号プロジェクトに対して11,000,000,000ドル以上を調達しました。

出典:クリプトランク

その後の四半期には資金調達が減少しました。この景気低迷は主に厳しい弱気市場に起因しています。Terra、Celsius、FTXなどの大手仮想通貨企業の没落も、仮想通貨VCの資金調達スペースの減速に寄与しました。

しかし、2023年第4四半期には、仮想通貨プロジェクトに対するVC資金調達の急増を記録しました。これは、米国証券取引委員会（SEC）によるスポットビットコイン上場投資信託（ETF）の承認によって推進されました。さらに、現実世界の資産トークン化やDePINネットワークなどの新しいブロックチェーンのユースケースの出現も、この上昇に一役買っています。

ベンチャーキャピタリストを投資家として迎えるということは、投資家はリターンを求めているため、遅かれ早かれ利益を生み出す必要があることを意味します。また、ベンチャーキャピタルの中には、投資に対してより実践的なアプローチを取ることを好む人もいます。つまり、創業者としてのあなたが決定権を握るのは一部だけである可能性があります。

VCの投資家は通常、投資を決定する前に、プロジェクト、そのチーム、テクノロジー、市場適合性の可能性を評価します。

投資プロセスは、多くの場合、大まかに次の手順に従います。

デューデリジェンス：VC企業はスタートアップに対して徹底したデューデリジェンスを実施します。彼らは、プロジェクトの実行可能性、技術、市場動向、競争環境を評価します。

投資決定:プロジェクトが投資テーマと一致する場合、VC企業は評価、株式、トークンの割り当てなどの条件についてスタートアップと交渉します。

資金提供:条件が合意されると、VC会社は仮想通貨スタートアップに資本を提供します。その見返りに、彼らは株式またはトークンを受け取ります。

サポートとガイダンス:VC企業は資金提供以外にも、スタートアップの成長を支援するためのメンターシップ、戦略的アドバイス、ネットワーキングの機会を提供します。

クラウドファンディングとは何ですか？

クラウドファンディングは、暗号通貨プロジェクトが、通常はオンラインプラットフォームを通じて多くの人々から少額の寄付を集めることで資金を調達する方法です。これは募金活動のデジタル版のようなもので、人々が自分のリソースを共有して、自分が信じるアイデアや取り組みをサポートすることができます。

従来のベンチャーキャピタルやエンジェル投資とは異なり、仮想通貨クラウドファンディングでは第三者仲介業者の必要性がなくなり、投資家に直接アクセスできるようになります。

クラウドファンディングには、報酬ベース、寄付ベース、株式ベースの3つの主なタイプがあります。

報酬ベースのクラウドファンディングは、その名前が示すように、プロジェクトやスタートアップに資金を提供した人に報酬を返します。最も人気のある報酬ベースのクラウドファンディングプラットフォームの1つは、米国に拠点を置くKickstarterです。

寄付ベースのクラウドファンディングは通常、非営利部門で見られ、個人またはNGOが立ち上げている慈善プロジェクトに資金を提供する方法です。営利目的の分野では、寄付ベースのクラウドファンディングは比較的まれです。

株式ベースのクラウドファンディングでは、投資家は資金提供している企業に少額のシェアを得ることができます。したがって、スタートアップ企業は、株式を公開して個人投資家から資金を調達する代わりに、Crowdfunder、CircleUp、WeFunderなどのオンライン株式ベースのクラウドファンディングプラットフォームを活用できます。

クラウドファンディングのプロセスは通常、次の手順に従います。

プロジェクトの作成:暗号化プロジェクトのアイデアを持つ個人またはグループが、GitcoinやCoinStarterなどのクラウドファンディングプラットフォームでキャンペーンを作成します。

キャンペーンの説明:次に、作成者は、目的、目標、タイムライン、資金の使用方法など、プロジェクトの詳細を説明します。また、人々の参加を奨励するために、さまざまな貢献レベルに応じて報酬やインセンティブを提供する場合もあります。

プロモーション:次に、キャンペーン作成者は、ソーシャルメディア、電子メール、口コミ、その他のマーケティングチャネルを通じてクラウドファンディングキャンペーンを宣伝し、より多くの視聴者にリーチし、潜在的な支援者を引き付けます。

寄付:暗号プロジェクトに興味のある個人は、クラウドファンディングプラットフォームにアクセスして寄付することができます。これらの寄付は、寄付者の関心と経済力に応じて、少額から高額まで多岐にわたります。

資金目標:通常、キャンペーンには、プロジェクトの目的を達成するために必要な金額を表す目標目標があります。一部のプラットフォームでは、プロジェクトが資金を受け取るために目標を達成する必要がある”オール・オア・ナッシング”モデルを使用していますが、柔軟な資金調達を許可し、目標が達成されたかどうかに関係なくプロジェクトがすべての寄付を受け取るプラットフォームもあります。

キャンペーン期間:クラウドファンディングキャンペーンは通常、30日や60日などの設定された期間にわたって実行されます。この期間中、キャンペーン作成者は支援者と関わり、最新情報を提供し、資金目標を達成または超えるためにさらに多くの寄付を奨励します。

資金の支払い:キャンペーンが資金目標に達した場合、クラウドファンディングプラットフォームは寄付を処理し、通常はプラットフォーム手数料を差し引いた後、キャンペーン作成者に資金を支払います。その後、クリエイターはその資金を使用して、キャンペーンに記載されているプロジェクトを実行します。

ピアツーピアローンとは何ですか？

ピアツーピア(P2P)融資、またはマーケットプレイス融資は、銀行などの従来の金融機関を介さずに、個人または”ピア”間で直接お金を貸し借りする形式です。

これは、自社の株式を外部の投資家に譲渡することを好まず、プロジェクトの資金調達のために借金をすることに抵抗がない人にとっては効果的です。

ピアツーピア融資を確保するには、LendingClubやProsperなどのピアツーピア融資プラットフォームに掲載されるよう資金要件を申請する必要があります。

資金調達要件と条件がスタートアップとP2P融資プラットフォームの両方によって合意されると、ローンがリストに掲載され、個人投資家が資金を提供できるようになります。ブロックチェーンの資金が満額になると、スタートアップは資金を受け取り、融資期間中の利息を加えた金額を所定の分割払いで返済します。すべての支払いはピアツーピア融資プラットフォームを通じて処理されます。

多くの仮想通貨スタートアップ企業に当てはまりますが、銀行融資を受けるのに苦労している人や、新しい会社の株式を譲渡したくない人にとって、ピアツーピアローンは実行可能な選択肢です。

初期コインオファリングとは何ですか？

最後に、新しいブロックチェーンプロジェクトに資金を提供する最も一般的な方法の1つは、初期コインの提供を通じて行われます。これは、仮想通貨プロジェクトが投資家にデジタルトークンまたはコインを販売することで資金を調達するために使用する資金調達方法です。

これらのデジタルトークンはプロジェクトにおける間接的な利害関係として機能し、スタートアップのパフォーマンスを追跡します。その意味では、ICOは株式IPOに似ていますが、主な違いは、投資家が企業の実際の株式を保有していないことです。代わりに、プロジェクトのパフォーマンスに間接的に関連付けられたデジタルトークンを保持します。

出典:クリプトランク

デジタルトークンの立ち上げは難しく感じる人もいるかもしれませんが、TokenMarketなどのプラットフォームが有料でプロセス全体を処理してくれます。これにより、新しいブロックチェーンプロジェクトを立ち上げようとしている人は誰でも、ICOによる資金調達にアクセスできるようになります。

ICOを実行するには、まずブロックチェーンプラットフォーム上に新しいデジタルトークンを作成します。多くの場合、イーサリアムのERC-20標準が使用されます。これらのトークンは、プロジェクトのエコシステム内の所有権、ユーティリティ、またはその他の権利を表します。

次に、プロジェクトの目的、テクノロジー、チーム、トークンノミクス、トークンのユースケース、ロードマップ、その他の関連情報を詳しく説明したホワイトペーパーを公開します。ホワイトペーパーは、潜在的な投資家にとって目論見書または事業計画として機能します。

その後、トークンのICOを発表し、トークン販売の開始日と終了日、トークンの総供給量、トークン価格、ビットコイン(BTC)やイーサリアム(ETH)などの受け入れられた暗号通貨、および初期投資家向けのボーナスやインセンティブを指定します。

それが完了すると、プロジェクトの可能性に興味のある投資家がICO期間中にトークンを購入できるようになります。彼らは、ICOによって提供されたプロジェクトの指定ウォレットアドレスに、暗号通貨で寄付を送信します。

ICO終了後、プロジェクトは、出資した仮想通貨の量とICO条件で指定されたトークン割り当てに基づいて、購入したトークンを投資家のウォレットに配布します。

プロジェクトは、ホワイトペーパーで概要が説明されているように、調達した資金を使用してプラットフォーム、テクノロジー、またはサービスを開発および実装できます。トークン所有者は、トークンの有用性に応じて、プロジェクトのエコシステムに参加したり、サービスにアクセスしたり、報酬を受け取ったり、ガバナンス活動に参加したりできます。

ICOが完了し、トークンが配布されると、プロジェクトはそのトークンを仮想通貨取引所に上場することを目指す可能性があり、これにより、保有者がトークンを取引して流動性を提供できるようにしながら、市場の需要に基づいてトークンの価値を高める可能性があります。

ブロックチェーンへの資金調達に関する最終的な考え

特に仮想通貨経済においては、起業家精神にあふれた事業を維持するには流動性が不可欠であるため、ブロックチェーンプロジェクトに資金を提供することが成功には極めて重要です。

ブートストラップ、ベンチャーキャピタル、クラウドファンディング、ピアツーピアローン、ICOなど、それぞれの資金調達方法には独自の利点と考慮事項があります。

ブートストラッピングは独立性を提供しますが、個人的な財政的関与と戦略的なリソース割り当てが必要です。ベンチャーキャピタルは専門知識とリソースをもたらしますが、一部のコントロールを放棄し、利益の期待に応えることが必要になる場合があります。

クラウドファンディングは資金調達を民主化しますが、効果的なマーケティングと支援者との関わりが必要です。一方、ピアツーピアローンは株式を希薄化することなく代替資金調達を提供しますが、適時の返済が必要です。ICOでは広範な投資が可能ですが、包括的な計画とコンプライアンスが要求されます。

適切な資金調達アプローチの選択は、プロジェクトの目標、リソース、リスク選好度によって異なります。また、ニーズに最も適したものを見つけるために、暗号化プロジェクトに資金を投入するためのすべての可能な手段について徹底的な調査を実行する必要があります。